ارزهای دیجیتال این روزها به یکی از موضوعات جذاب برای سرمایه‌گذاران تبدیل شده‌اند. در جهانی که اعتماد به سیستم‌های سنتی و دولتی کاهش یافته، بسیاری از افراد به دنبال راهکارهایی برای تغییر شرایط هستند. یکی از این راهکارها، استفاده از فناوری بلاک چین و تمرکززدایی است.

حامیان بلاک چین معتقدند که این تکنولوژی می‌تواند قدرت نهادهای مرکزی را کاهش دهد و کنترل و نظارت را به دست افراد واگذار کند. این رویکرد، تصمیم‌گیری آزادتر و شفاف‌تری را برای همه فراهم می‌کند. رشد سریع بلاک چین در سال‌های اخیر نشان‌دهنده پتانسیل‌های بی‌نظیر آن است و همین موضوع، الهام‌بخش توسعه‌دهندگان برای خلق ایده‌های نوآورانه شده است.

با این حال، مسیر عملیاتی کردن این ایده‌ها به هیچ وجه ساده نیست. معرفی پروژه‌ها و تأمین سرمایه موردنیاز برای توسعه، از جمله چالش‌های پیش روی تیم‌های نوپا است. در چنین شرایطی، برخی از توسعه‌دهندگان از ظرفیت و اعتبار صرافی‌های ارز دیجیتال برای جذب سرمایه استفاده می‌کنند. یکی از روش‌های محبوب در این زمینه، «عرضه اولیه صرافی» یا Initial Exchange Offering (IEO) است.

در ادامه این مقاله، به بررسی دقیق‌تر این روش و ارزیابی مزایا و معایب آن می‌پردازیم. همراه ما باشید.

عرضه‌ اولیه صرافی یا IOE چیست؟

عرضه اولیه صرافی (IEO) یکی از روش‌های جذب سرمایه برای استارت‌آپ‌ها و پروژه‌های بلاک‌چینی است که در آن از صرافی‌های ارز دیجیتال به‌عنوان واسطه و ناظر استفاده می‌شود. در این روش، ارز دیجیتال پروژه به‌طور مستقیم از طریق صرافی به کاربران عرضه و معامله می‌شود. اصطلاح IEO مخفف Initial Exchange Offering است و به دلیل مزایای متعددی که دارد، به یک گزینه محبوب در میان استارت‌آپ‌ها تبدیل شده است. با رشد روزافزون فناوری بلاک‌چین، بسیاری از افراد و سازمان‌ها به دنبال توسعه پروژه‌های اختصاصی خود هستند و IEO فرصتی فراهم می‌کند تا با استفاده از اعتبار و بستر صرافی‌ها، سرمایه موردنیاز برای عملی کردن ایده‌های خود را جذب کنند. برخلاف روش‌هایی مانند ICO که بدون واسطه انجام می‌شد و موارد کلاهبرداری زیادی را به همراه داشت، یا STO که قوانین سخت‌گیرانه‌ای داشت، IEO روشی امن‌تر و قابل‌اعتمادتر برای جلب مشارکت کاربران به شمار می‌آید. در این روش، توسعه‌دهندگان مبلغی را به صرافی پرداخت می‌کنند و صرافی در ازای آن، تبلیغات، بازاریابی و مدیریت سرمایه‌گذاران را بر عهده می‌گیرد. پس از عرضه، ارز دیجیتال تنها در همان صرافی خریدوفروش می‌شود.

نحوه مشارکت چگونه است؟

• در ICO، سرمایه‌گذاری شما از طریق قرارداد هوشمند بین شما و تیم پروژه ثبت می‌شود.
• در IEO، تمام مراحل از طریق حساب کاربری شما در صرافی انجام می‌گیرد.

یکی دیگر از تفاوت‌های مهم این دو روش، فرایند احراز هویت است.

• در IEO، اطلاعات کاربران توسط صرافی بررسی و تأیید می‌شود.
• اما در ICO، توسعه‌دهندگان معمولاً اطلاعات دقیقی از سرمایه‌گذاران ندارند.

نقدینگی نیز یکی از مزیت‌های اصلی IEO نسبت به ICO است. از آنجا که کاربران زیادی از صرافی‌ها استفاده می‌کنند، خرید و فروش در این بسترها بسیار ساده‌تر و سریع‌تر انجام می‌شود.

مزایا و معایب IEO

هیچ راهکاری کامل و بدون نقص نیست و هر کدام از آن‌ها ویژگی‌ها، مزایا و معایب خود را دارند. به همین دلیل، آشنایی با مزایا و معایب IEO می‌تواند به شما در درک بهتر این روش کمک کند. در ادامه به بررسی آن‌ها می‌پردازیم.

مزایای IEO

1. اعتبار صرافی:
   صرافی‌ها برای حفظ اعتبار خود تمام جنبه‌های یک پروژه را با دقت ارزیابی می‌کنند تا ریسک کاهش اعتبار را به حداقل برسانند. بنابراین، کاربران می‌توانند با اطمینان بیشتری در پروژه‌های معرفی‌شده سرمایه‌گذاری کنند.

    

2. پیشرفت پروژه:
   پروژه‌هایی که از طریق IEO معرفی می‌شوند، اغلب به‌خوبی پیش می‌روند. صرافی‌ها با ارائه خدماتی مانند پشتیبانی، بازاریابی و تبلیغات، مسیر موفقیت پروژه را برای سرمایه‌گذاران هموارتر می‌کنند.

    

3. تجربه کاربری بهتر:
   کاربران با استفاده از خدمات صرافی برای مشارکت در پروژه‌ها، تجربه‌ای ساده و راحت خواهند داشت. وب‌سایت‌های صرافی معتبر معمولاً به گونه‌ای طراحی شده‌اند که حتی افراد مبتدی هم می‌توانند به‌راحتی از خدمات آن‌ها استفاده کنند.

معایب IEO

1. هزینه بالا:
   صرافی‌ها در ازای معرفی پروژه‌های توسعه‌دهندگان به کاربران، مبلغ قابل‌توجهی را دریافت می‌کنند. علاوه بر این، معمولاً تعدادی توکن به‌عنوان کمیسیون مطالبه می‌شود. بنابراین، این هزینه‌ها می‌تواند فشار زیادی بر توسعه‌دهندگانی که به دنبال جذب سرمایه هستند وارد کند.

    

2. خطر کلاهبرداری:
   همیشه افرادی وجود دارند که از شرایط سوءاستفاده کنند. به همین دلیل، لازم است قبل از هر اقدامی از اعتبار صرافی موردنظر اطمینان کامل حاصل کنید و پروژه را با دقت بررسی کنید تا چشم‌انداز واقعی آن را ارزیابی کنید.

    

3. پامپ و دامپ:
   برخی پروژه‌ها از شیوه معاملاتی پامپ و دامپ استفاده می‌کنند. در این روش، سرمایه‌گذاران بزرگ (نهنگ‌ها) حجم زیادی از توکن‌ها را خریداری کرده و قیمت را افزایش می‌دهند. اما این افزایش موقتی است و پس از مدتی با فروش ناگهانی توکن‌ها، قیمت به‌شدت کاهش می‌یابد، که باعث ضررهای قابل‌توجهی برای سرمایه‌گذاران خرد می‌شود.

این نکات به شما کمک می‌کند تا با دید بازتر و آگاهی بیشتر، تصمیم‌گیری کنید و از فرصت‌ها به بهترین نحو استفاده کنید.

چگونه در IEO شرکت کنیم؟

برای شرکت در IEO، مراحل زیر را دنبال کنید:

1. انتخاب پروژه مناسب:
   ابتدا پروژه مورد نظر خود را از طریق بررسی دقیق «وایت پیپر» (White Paper) انتخاب کنید. این سند اطلاعاتی جامع درباره اهداف، کاربردها و جزئیات فنی پروژه ارائه می‌دهد.

    

2. شناسایی صرافی:
   صرافی‌ای که عرضه اولیه پروژه را برعهده دارد، پیدا کنید. صرافی‌های معتبر معمولاً اطلاعات کافی درباره پروژه‌های IEO ارائه می‌دهند.

    

3. ایجاد حساب کاربری:
   پس از انتخاب صرافی، مراحل ثبت‌نام و ایجاد حساب کاربری را انجام دهید. این فرآیند شامل تکمیل مراحل «احراز هویت مشتری» (KYC) و رعایت قوانین «ضد پولشویی» (AML) است.

    

4. خرید ارز دیجیتال:
   پس از تکمیل ثبت‌نام، می‌توانید از طریق حساب کاربری خود به میزان دلخواه، توکن‌های پروژه مورد نظر را خریداری کنید. این خرید معمولاً از طریق کیف پول صرافی یا پرداخت مستقیم انجام می‌شود.

با انجام این مراحل، می‌توانید در پروژه‌هایی که از IEO برای جذب سرمایه استفاده می‌کنند، مشارکت کرده و بخشی از سهم بازار ارز دیجیتال مورد نظر را به دست آورید.

فرآیند تأیید پروژه IEO در صرافی‌ها چگونه است؟

فرآیند تأیید پروژه IEO در صرافی‌ها از اهمیت بالایی برخوردار است، چرا که هرگونه نقص در بررسی پروژه می‌تواند به اعتبار صرافی آسیب جدی وارد کند. از آنجا که امکان کلاهبرداری در این نوع پروژه‌ها وجود دارد، صرافی‌ها پیش از هر گونه مشارکت با توسعه‌دهندگان، پروژه را با دقت و حساسیت بررسی می‌کنند. این اقدامات نه‌تنها برای حفظ اعتبار صرافی در میان کاربران ضروری است، بلکه به افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران نیز کمک می‌کند.

سخن پایانی

با مطالعه مطالب ارائه‌شده، احتمالاً شما نیز به این نتیجه رسیده‌اید که پروژه‌های IEO در مقایسه با ICO از ریسک کمتری برخوردار هستند. با این حال، نباید فراموش کنید که در دنیای پیچیده ارزهای دیجیتال، اتخاذ تصمیم‌های آگاهانه و عملکرد محتاطانه از اهمیت بالایی برخوردار است. تصمیم‌گیری‌های عجولانه و هیجانی می‌تواند ضررهای قابل توجهی به همراه داشته باشد.

توصیه ما این است که پیش از مشارکت در پروژه‌های IEO، تمامی اطلاعات مرتبط با ارز دیجیتال و پروژه مورد نظر را به دقت تحلیل کنید. این تحلیل شامل بررسی وایت پیپر، تیم توسعه‌دهنده، اهداف پروژه و استراتژی‌های بازاریابی است. با این رویکرد، می‌توانید بهترین گزینه ممکن را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کرده و احتمال موفقیت خود را افزایش دهید.